03.02.2026 11:02
Итоги января 2026 Добрый день, друзья! Сегодня подведем итоги января по нашим портфелям. 1️⃣ АКЦИИ РФ За январь наш
Итоги января 2026
Добрый день, друзья! Сегодня подведем итоги января по нашим портфелям.
1️⃣ АКЦИИ РФ
За январь наш портфель из акций РФ прибавил +3,6% (с ноября рост 13,5%). Мы существенно обогнали индекс Мосбиржи, который тоже подрос, но всего на 1% за месяц. Заработанная альфа (то есть превышение над рынком 2,6% за месяц) получилась довольно неплохой для 1 месяца. Хороший рост в портфеле показали золотодобытчики, цветная металлургия, под конец месяца стрельнул один "синий" банк, на который мы сдеали ставку еще в том году.
Чего ждать далее?
Рынок начал немного отрываться от геополитики и смотреть на фундамент компаний. Это видно по тому, что растет. Растут компании, по которым понятно, что они хорошо отчитаются за 25 год и у кого хорошие перспективы в 26-м. Это дает возможность заработать на фундаментальном подходе. Анализировать и находить перспективные компании мы умеем, поэтому рассчитываем на хороший рост портфеля даже если широкий рынок не порадует высокими доходностями.
Напомню, что доля акций у нас 25% портфеля.
2️⃣ КРИПТОВАЛЮТА
Рынок крипты продолжает падение. И в этом месяце порфтель просел на 22%. Хорошо, что часть портфеля мы заблоговременно вывели в кэш, а также доля крипты у нас не так велика (5% от портфеля). Да, это рисковый и агрессивный актив. Но сейчас на этом рынке происходит масса важных фундаментальных событий: ожидается принятие Clarity Act в США, который откроет дорогу к масштабным инвестициям в данный сектор со стороны крупного капитала. Поэтому впереди мы ждем мощный тренд роста, а текущее падение может стать хорошей точкой входа в долгосрок для тех, кто еще не в рынке. Мы тоже ловим точку входа, будем закупаться на свободный кэш.
3️⃣ ОБЛИГАЦИИ
Облигации принесли 1,59% купонами за январь (это 19% годовых), однако цены облигаций находятся под давлением из-за отголосков паники на рынке ВДО, начавшейся в конце 25-го года. В итоге цены облигаций просели на -0,5%. Из-за цен в облигациях сильно переживать не стоит тк они вернутся обратно к росту на снижении ставки ЦБ. Или же эффект от падения цен нивелируется при погашении облигаций.
Доля облигационной части у нас 70%.
В целом оцениваем данный месяц положительно, даже несмотря на существенную просадку по крипте. Крипта рисковый актив и с такими падениями тоже нужно уметь работать – использовать их для закупок. В акциях же мы довольны работой: все топовые идеи января были в наших порфтелях (ЮГК, Полюс, ЕМЦ, Европлан и др.).
Ставьте 🔥 и завтра у нас будет рубрика "Кофе с инвестором". Это возможность задать свой вопрос по финансам и инвестициям мне и получить ответы.
Добрый день, друзья! Сегодня подведем итоги января по нашим портфелям.
1️⃣ АКЦИИ РФ
За январь наш портфель из акций РФ прибавил +3,6% (с ноября рост 13,5%). Мы существенно обогнали индекс Мосбиржи, который тоже подрос, но всего на 1% за месяц. Заработанная альфа (то есть превышение над рынком 2,6% за месяц) получилась довольно неплохой для 1 месяца. Хороший рост в портфеле показали золотодобытчики, цветная металлургия, под конец месяца стрельнул один "синий" банк, на который мы сдеали ставку еще в том году.
Чего ждать далее?
Рынок начал немного отрываться от геополитики и смотреть на фундамент компаний. Это видно по тому, что растет. Растут компании, по которым понятно, что они хорошо отчитаются за 25 год и у кого хорошие перспективы в 26-м. Это дает возможность заработать на фундаментальном подходе. Анализировать и находить перспективные компании мы умеем, поэтому рассчитываем на хороший рост портфеля даже если широкий рынок не порадует высокими доходностями.
Напомню, что доля акций у нас 25% портфеля.
2️⃣ КРИПТОВАЛЮТА
Рынок крипты продолжает падение. И в этом месяце порфтель просел на 22%. Хорошо, что часть портфеля мы заблоговременно вывели в кэш, а также доля крипты у нас не так велика (5% от портфеля). Да, это рисковый и агрессивный актив. Но сейчас на этом рынке происходит масса важных фундаментальных событий: ожидается принятие Clarity Act в США, который откроет дорогу к масштабным инвестициям в данный сектор со стороны крупного капитала. Поэтому впереди мы ждем мощный тренд роста, а текущее падение может стать хорошей точкой входа в долгосрок для тех, кто еще не в рынке. Мы тоже ловим точку входа, будем закупаться на свободный кэш.
3️⃣ ОБЛИГАЦИИ
Облигации принесли 1,59% купонами за январь (это 19% годовых), однако цены облигаций находятся под давлением из-за отголосков паники на рынке ВДО, начавшейся в конце 25-го года. В итоге цены облигаций просели на -0,5%. Из-за цен в облигациях сильно переживать не стоит тк они вернутся обратно к росту на снижении ставки ЦБ. Или же эффект от падения цен нивелируется при погашении облигаций.
Доля облигационной части у нас 70%.
В целом оцениваем данный месяц положительно, даже несмотря на существенную просадку по крипте. Крипта рисковый актив и с такими падениями тоже нужно уметь работать – использовать их для закупок. В акциях же мы довольны работой: все топовые идеи января были в наших порфтелях (ЮГК, Полюс, ЕМЦ, Европлан и др.).
Ставьте 🔥 и завтра у нас будет рубрика "Кофе с инвестором". Это возможность задать свой вопрос по финансам и инвестициям мне и получить ответы.