29.05.2026 12:24
Розничный инвестор в России возвращается на рынок как вкладчик, который ищет замену депозиту.
Розничный инвестор в России возвращается на рынок как вкладчик, который ищет замену депозиту. Срез
ЦБ по итогам первого квартала показывает, что клиентская база растёт умеренно, но резко увеличивается объём денег: люди внесли на брокерские счета рекордные 910 млрд рублей с начала наблюдений в 2021 году. Также растут взносы, облигации, фонды денежного рынка и банковские каналы продаж инвестиционных продуктов.
Для брокеров это хорошая новость: денег становится больше. Проблема для рынка капитала в том, что приток пока идёт преимущественно в защитные и процентные инструменты.
▫️ Количество розничных инвесторов с активами на счетах достигло 5,8 млн человек: +6% за квартал и +18% год к году.
▫️ Объём портфелей вырос сильнее — до 13,3 трлн рублей: +9% за квартал и +25% год к году. То есть брокерский рынок всё больше становится каналом для уже накопленного капитала, а не просто витриной для массового входа новичков.
▫️ Почти половина розничных активов сосредоточена у очень небольшой группы инвесторов. Быстрее всего увеличивалось число клиентов со счётом от 1 млн до 100 млн рублей: +9% за квартал. Сегмент от 100 млн рублей вырос до 14,6 тыс. клиентов, а их портфели — до 6 трлн рублей. Средний размер счёта без малых остатков вырос до 2,3 млн рублей.
▫️ После повышения имущественного критерия с 12 млн до 24 млн рублей число квалифицированных розничных инвесторов росло медленнее и достигло 990 тыс. человек: +2% за квартал и +8% год к году. При этом 80% квалифицированных инвесторов имеют счёт до 6 млн рублей — статус не всегда означает крупный остаток у конкретного брокера.
▫️ Наибольший спрос пришёлся на фонды денежного рынка, облигационные фонды, долгосрочные ОФЗ и корпоративные облигации. Инвесторы очень осторожно мигрируют из депозитов в близкие по логике инструменты.
▫️ Биржевые фонды становятся главным мостиком между депозитом и рынком: выросла их доля в портфелях физлиц (+3 п.п. год к году), и объём внебиржевых покупок, в том числе через банковские приложения, превысил биржевые. Инвестиционные продукты активно продаются как продолжение повседневного финансового поведения.
▫️ Криптоинструменты пока незначимы по объёму, но активность в производных растёт: количество открытых контрактов по ним выросло на 28% за квартал.
Всё это значит, что цифровой брокерский сервис должен давать максимально понятный и простой маршрут для вкладчика, который переносит крупные деньги с депозита в рыночные инструменты. Например, можно добавить тематический блок на главный экран, дать простое сравнение доходности с депозитом, предусмотреть целевые сценарии для массового, состоятельного и сверхкрупного клиента. И ни в коем случае не маскировать инвестиционные продукты под сберегательные, чтобы не потерять лояльность и доверие своих клиентов.
Подписывайтесь на Финтехно
ЦБ по итогам первого квартала показывает, что клиентская база растёт умеренно, но резко увеличивается объём денег: люди внесли на брокерские счета рекордные 910 млрд рублей с начала наблюдений в 2021 году. Также растут взносы, облигации, фонды денежного рынка и банковские каналы продаж инвестиционных продуктов.
Для брокеров это хорошая новость: денег становится больше. Проблема для рынка капитала в том, что приток пока идёт преимущественно в защитные и процентные инструменты.
▫️ Количество розничных инвесторов с активами на счетах достигло 5,8 млн человек: +6% за квартал и +18% год к году.
▫️ Объём портфелей вырос сильнее — до 13,3 трлн рублей: +9% за квартал и +25% год к году. То есть брокерский рынок всё больше становится каналом для уже накопленного капитала, а не просто витриной для массового входа новичков.
▫️ Почти половина розничных активов сосредоточена у очень небольшой группы инвесторов. Быстрее всего увеличивалось число клиентов со счётом от 1 млн до 100 млн рублей: +9% за квартал. Сегмент от 100 млн рублей вырос до 14,6 тыс. клиентов, а их портфели — до 6 трлн рублей. Средний размер счёта без малых остатков вырос до 2,3 млн рублей.
▫️ После повышения имущественного критерия с 12 млн до 24 млн рублей число квалифицированных розничных инвесторов росло медленнее и достигло 990 тыс. человек: +2% за квартал и +8% год к году. При этом 80% квалифицированных инвесторов имеют счёт до 6 млн рублей — статус не всегда означает крупный остаток у конкретного брокера.
▫️ Наибольший спрос пришёлся на фонды денежного рынка, облигационные фонды, долгосрочные ОФЗ и корпоративные облигации. Инвесторы очень осторожно мигрируют из депозитов в близкие по логике инструменты.
▫️ Биржевые фонды становятся главным мостиком между депозитом и рынком: выросла их доля в портфелях физлиц (+3 п.п. год к году), и объём внебиржевых покупок, в том числе через банковские приложения, превысил биржевые. Инвестиционные продукты активно продаются как продолжение повседневного финансового поведения.
▫️ Криптоинструменты пока незначимы по объёму, но активность в производных растёт: количество открытых контрактов по ним выросло на 28% за квартал.
Всё это значит, что цифровой брокерский сервис должен давать максимально понятный и простой маршрут для вкладчика, который переносит крупные деньги с депозита в рыночные инструменты. Например, можно добавить тематический блок на главный экран, дать простое сравнение доходности с депозитом, предусмотреть целевые сценарии для массового, состоятельного и сверхкрупного клиента. И ни в коем случае не маскировать инвестиционные продукты под сберегательные, чтобы не потерять лояльность и доверие своих клиентов.
Подписывайтесь на Финтехно