21.07.2026 15:45
Один микрозайм на пять лет.
Один микрозайм на пять лет. МФО перестраивают долговую ловушку
Хотели сократить число дорогих микрозаймов. В ответ МФО начали открывать один договор сразу на несколько лет.
ЦБ уже несколько лет ужесточает правила для МФО. Были введены макропруденциальные лимиты для наиболее закредитованных заёмщиков, ужесточены требования к подтверждению доходов, а с апреля максимальная переплата по займам сроком до года снижена со 130% до 100%. Следующий этап начнётся в октябре: МФО ограничат выдачу дорогих займов клиентам, у которых уже есть два таких долга. В планах ввести биометрию.
Но в МФО сидят люди предприимчивые. Они переводят клиентов на возобновляемые лимиты. Компания один раз проверяет заёмщика и открывает доступ к деньгам. После погашения части долга можно снова получить транш на обычную карту без нового оформления. Средняя сумма почти не изменилась: около 11 тыс. рублей. Изменился доступ к следующей сумме.
Задолженность по таким договорам достигла 86 млрд рублей, увеличившись за год в 3,6 раза, и уже составляет около 20% потребительского портфеля МФО. Лимиты обычно открывают на 3-5 лет, а полная стоимость фактически выбранного долга может приближаться к 292% годовых.
Для МФО продукт рационален: меньше расходов на рекламу, повторный скоринг и оформление, длиннее отношения с клиентом, предсказуемее процентный поток.
❗️Для человека крайне дорогой заём перестаёт быть разовой мерой. Раньше за новыми деньгами приходилось возвращаться и заново принимать решение. Теперь они берут лишь внутри лимита.
При этом качество потребительского портфеля МФО в целом остаётся тяжёлым: доля задолженности с просрочкой более 90 дней достигла 40,2%. Это доля долга, а не заёмщиков, но показатель всё равно крайне высокий.
Прежние ограничения проблему закабаливания граждан не решили.
Регулятор считает договоры. Бизнес перестраивает сам договор. Формально дорогих займов станет меньше. Но теперь один микрозайм может остаться с человеком на пять лет.
Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Хотели сократить число дорогих микрозаймов. В ответ МФО начали открывать один договор сразу на несколько лет.
ЦБ уже несколько лет ужесточает правила для МФО. Были введены макропруденциальные лимиты для наиболее закредитованных заёмщиков, ужесточены требования к подтверждению доходов, а с апреля максимальная переплата по займам сроком до года снижена со 130% до 100%. Следующий этап начнётся в октябре: МФО ограничат выдачу дорогих займов клиентам, у которых уже есть два таких долга. В планах ввести биометрию.
Но в МФО сидят люди предприимчивые. Они переводят клиентов на возобновляемые лимиты. Компания один раз проверяет заёмщика и открывает доступ к деньгам. После погашения части долга можно снова получить транш на обычную карту без нового оформления. Средняя сумма почти не изменилась: около 11 тыс. рублей. Изменился доступ к следующей сумме.
Задолженность по таким договорам достигла 86 млрд рублей, увеличившись за год в 3,6 раза, и уже составляет около 20% потребительского портфеля МФО. Лимиты обычно открывают на 3-5 лет, а полная стоимость фактически выбранного долга может приближаться к 292% годовых.
Для МФО продукт рационален: меньше расходов на рекламу, повторный скоринг и оформление, длиннее отношения с клиентом, предсказуемее процентный поток.
❗️Для человека крайне дорогой заём перестаёт быть разовой мерой. Раньше за новыми деньгами приходилось возвращаться и заново принимать решение. Теперь они берут лишь внутри лимита.
При этом качество потребительского портфеля МФО в целом остаётся тяжёлым: доля задолженности с просрочкой более 90 дней достигла 40,2%. Это доля долга, а не заёмщиков, но показатель всё равно крайне высокий.
Прежние ограничения проблему закабаливания граждан не решили.
Регулятор считает договоры. Бизнес перестраивает сам договор. Формально дорогих займов станет меньше. Но теперь один микрозайм может остаться с человеком на пять лет.
Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией